Começa a Nova Era de Tirania Financeira do RBA: Parte Um

Por Ryan Clarkson-Ledward, 06/08/2023

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Outro aumento de juros abala os mercados. Mas a história maior desta semana é sobre novos poderes de pagamento sendo dados ao RBA. Um conflito contínuo entre a CBA e a Apple pode se transformar em um pesadelo orwelliano. Você deveria estar preocupado com uma nova era de tirania financeira…

Você pensaria que o aumento da taxa de choque de Philip Lowe seria a maior história do RBA esta semana…

Pela forma como os All Ords reagiram, parece claro que poucos esperavam este último aumento.

Uma queda acentuada após a decisão colocou todos os investidores australianos em alerta.

Nem mesmo as ações tipicamente defensivas podem estar a salvo da fúria de Lowe.

É por isso que todos nós precisamos nos preparar para a dor de curto prazo continuar.

Mas mais preocupante do que esse aumento da taxa são as implicações de longo prazo de outro desenvolvimento do RBA nesta semana. E como acontece com a maioria dos desenvolvimentos preocupantes, começa com o governo…

O tesoureiro Jim Chalmers decretou ontem que nossos sistemas de pagamentos devem ser modernizados. Como resultado, os cheques não poderão mais ser utilizados na Austrália a partir de 2030, por exemplo.

Esse é apenas um exemplo da digitalização abrangente que o governo espera normalizar.

Claro, para a maioria dos australianos, isso não é grande coisa.

Os cheques estão em grande parte obsoletos há anos neste momento.

No entanto, o diabo está nos detalhes.

Porque com novos sistemas vêm novas regras.

E quem pode impor essas regras?

A RBA…

Novas regras, novo controle

Veja bem, nos dias de hoje, as formas de pagamento são extremamente variadas.

Não é tão simples como costumava ser quando os bancos eram o princípio e o fim de tudo.

Graças aos smartphones e à internet, agora temos plataformas de pagamento digital. Aplicativos como Google Pay e Apple Pay tornaram as transações não apenas mais fáceis do que nunca, mas também mais diversificadas. Sem mencionar o surgimento de opções alternativas de pagamento como 'compre agora, pague depois'.

O que quero dizer é que seu dinheiro é processado por muito mais pessoas do que apenas seu banco hoje em dia.

Isso é ótimo para o consumidor porque significa que temos mais concorrência. Em vez de ficarmos à mercê apenas dos bancos, temos muitas opções de pagamento.

Mas é claro que o governo não gosta disso porque não pode controlá-lo tão facilmente.

Nas próprias palavras de Chalmers:

'Mas reconhecemos que tudo isso [digitalização em andamento] será incompleto, a menos que tenhamos as configurações políticas e regulatórias corretas em finanças - e especialmente em pagamentos.

'Isso porque os pagamentos são os trilhos nos quais nossa economia funciona...

'…Na frente legislativa, faremos alterações na Lei de Regulamentação do Sistema de Pagamentos — para garantir que tenhamos os poderes para responder aos desafios emergentes —

'E também buscaremos uma nova estrutura de licenciamento - para que os provedores de pagamentos sejam tratados de forma consistente, independentemente da tecnologia que estejam usando...

'…O Tesouro liderará o trabalho aqui para melhorar a coordenação entre os reguladores —

'Com um foco particular em garantir que os novos participantes tenham uma orientação clara e transparente sobre o que precisam fazer para acessar o sistema.

'Essas reformas garantirão que os provedores de pagamentos conheçam suas obrigações e seus direitos.'

Tudo soa muito bem com a dose típica de spin, mas eu não compro.

Isso é mais parecido com uma ameaça velada para os provedores de pagamento digital seguirem a linha. Porque se não o fizerem, é bastante claro que não serão bem-vindos neste novo sistema.

E é aí que o RBA ganhará a habilidade de balançar seu novo bastão.

Carteiras digitais no bloco de corte

O maior perdedor em tudo isso serão as carteiras digitais.

Isso se deve em grande parte ao conflito contínuo entre a CBA e a Apple.

O CEO da CBA, Matt Comyn, teve algumas palavras bem escolhidas sobre a Apple e seu poder de mercado. Especificamente, o Comyn não está satisfeito com os termos que a Apple está oferecendo para permitir que o aplicativo CommBank faça pagamentos por toque e vá em dispositivos Apple.